Sohn Hearts and Minds 2023 专家提供的 12 条热门股票建议

他补充道，鉴于战锤品牌拥有 40 年的客户历史，其进入可持续护城河的壁垒非常高。 此外，哈森表示，该集团在其“基本上创造”的市场中享有“近乎垄断”的地位。

展望未来，El Khazen 对电影和电视领域的潜在机会充满信心。 “例如，去年 12 月，亚马逊工作室和游戏工作室宣布创建战锤电影宇宙，”他说。

2) 你想要炸薯条吗？

库存提示 兰姆韦斯顿 纽约证券交易所代码：LW

安吉拉·奥尔德里奇，Bayberry Capital Partners

“老虎的孙子”奥尔德里奇选择了美国冷冻食品制造商兰姆韦斯顿来刺激市场对炸薯条的胃口。 该论文的部分内容是“炸薯条很美味，它们是每一代人最喜欢的食物。”

但更重要的是，奥尔德里奇已经确定了一系列驱动因素，她预计这些因素将意味着该集团的“失宠”（在利润率下降和对减肥药的担忧之后，其市盈率为去年的 15 倍）应该是短暂的。 它特别强调了一些变化的趋势。

首先，所谓的特色炸薯条的增长，这种炸薯条是为了防止外卖食品下垂而开发的。 市场上还存在供应限制，您预计这将使第一大玩家受益，因为他们也有能力转嫁通胀压力。

她说：“北美正在进入供应短缺状态，由于优质炸薯条的混合，加工线平均速度正在放缓。”她补充说，审批需要时间，因为该行业是“友好的寡头垄断”。

此外，今年马铃薯收成较好，这意味着高昂的运输成本将会下降。 Aldrich 预计这些因素将使 EBITDA 在未来几年内增加 50%。

3）实力雄厚的区域银行

库存提示 韦伯斯特银行纽约证券交易所代码：WBS

拉维·乔普拉、阿祖拉

乔普拉专注于银行系统，当硅谷银行倒闭导致危机时，他通过卖空美国地区贷款机构赚钱。

虽然 2008 年全球金融危机与信用风险有关，但他表示：“这个周期不仅涉及利率风险，还涉及流动性风险。”

危机的影响是，地区银行将受到更严格的监管，并且必须持有更多资本。 银行挤兑可能已经平息，但这将被“多年的银行挤兑”所取代。

“仍有价值 2 万亿美元的低成本存款必须离开银行系统，”他警告说。

不过，他喜欢韦伯斯特银行，这是一家总部位于康涅狄格州、估值 70 亿美元的银行。 “韦伯斯特没有犯与这些银行相同的错误。他们没有购买低息、长期资产。他们实际上拥有一流的资本和盈利能力。”

他表示，韦伯斯特处于有利地位，因为它是一家健康储蓄账户提供商，允许美国人免税捐款，以抵消更高的医疗费用。 由于他们的存款具有高度交易性，因此他们不太可能遭受银行存款挤兑。

“我们相信，现在是韦伯斯特通过合资企业或直销公司将健康储蓄账户银行货币化的最佳时机。”

4) 网上转账

库存提示 颜色: 鼠尾草色

基兰·摩尔，蒙罗合伙人

这是会议上第二次评选汇款技术股票：它们由 Builder’s Union 的 Markus Biller 在 2021 年进行了专题介绍。

Wise 在全球 170 个国家和地区以 40 种货币开展业务，拥有 700 多名专注于技术解决方案的工程师。 摩尔表示，怀斯与亚马逊和特斯拉等其他成功的成长型投资公司有一个关键的相似之处：它始于一个大问题。 就她而言，这就是跨境转账的挑战。

现在，超过 90% 的交易在 24 小时内得到处理。 大约三分之二的 Wise 客户加入是因为他们认识的人在全球范围内使用过该产品——这与 Amazon Prime、Canva 和 Netflix 等成功成长型公司的另一个相似之处。

该公司还受益于高利率环境，因为它可以从存款中赚取更多收益。 摩尔表示，股价上涨了约 50%。

5）睡眠呼吸暂停

库存提示 瑞思迈 (ASX: RMD)。

克里斯·柯蒂斯 (Chris Curtis)，埃勒斯通资本

Curtis 对 ResMed 的主要睡眠呼吸暂停市场持乐观态度。 “市场渗透率很低，大多数人都没有得到诊断，”他说。

柯蒂斯表示，由于市场担心 Ozempic 等减肥药物会减少睡眠呼吸暂停治疗的需求，该股在过去几个月“暴跌”。

但柯蒂斯表示，这些药物价格昂贵，而且由此产生的减肥效果从长远来看是不可持续的。 他将减肥药库存的上涨比作大流行期间围绕制药公司 Moderna 的炒作。

“减肥药将非常受欢迎，但即使考虑到瑞思迈的受欢迎程度，它的跑道仍然很长。”

6) TikTok一代的零售商

库存提示 名创优品 香港G: 9896

刘俊白，翠贝卡

孙最喜欢的狮子座总是很有趣。 去年的活动中，她用奢侈品牌装饰自己，为中旅集团免税店做宣传。 以前她也推销过A2牛奶。

名创优品系列是迎合 TikTok 快速成长一代的一种方式，他们信奉“今天可爱的东西明天就不可爱了”的信条。

“在一个非常分散的市场中，它是市场领导者，而且他们拥有经过验证的概念。这是一个非常强大的供应链，”她说。

刘说，这家零售商的秘密在于它与当地资本提供商合作的资本结构，后者为商店的运营提供资金，以换取三分之一的收入份额。 合作伙伴可以获得管理和供应链专业知识。

“资本合作伙伴的回报只需不到一年半的时间，”她告诉与会者。 她表示，根据保守估计，市盈率为 20 倍，“未来五年内将翻倍。”

7) 人寿保险

库存提示 香港友邦保险：1299

Ashish Swaroop，宜家投资管理

斯瓦鲁普表示，总部位于香港的人寿保险公司友邦保险的股价从未如此便宜，部分原因是人们对香港的情绪发生了转变。 预计该股票的价值将在未来 12 个月或更长时间内上涨 50%，并有可能在未来 10 年实现 15% 的内部回报率。

这位平博投资的新兴市场专家表示，该公司为投资者提供了亚洲人口增长和老龄化的机会。 十年之内，人口将达到26亿，是美国人口的七到八倍。

“这些人不仅变得更富有，而且还在变老……随着年龄的增长，你需要一种不同的财务规划，”他说。 斯瓦鲁普表示，友邦保险在印度和中国的代理商比竞争对手的利润更高，形成了其他人难以闯入的“良性循环”。

8) 甜蜜生活银行

库存提示 联合信贷银行位：UCG

马丁·休斯，托斯卡基金

休斯表示，这涉及到咖啡、汽车、时尚和食品，以及恢复其优势，并指出许多银行分析师不知道在这个领域应该寻找什么。 联合信贷银行有几个强大的属性：定价能力（在高利率环境下更容易实现），以及连续六个季度超出分析师预期 20%。

回购是本文的另一个重要部分：联合信贷银行将在未来两年内以股息和回购的形式将其市值的约 50% 返还给股东。

休斯表示，尽管欧洲作为一个大陆的地位并不健康，但可以将重点放在更注重区域性和经济更健康的地方的银行上。 Toscafund 的投资组合中有更多欧洲银行。

9）铀矿开采

库存提示 NexGen Energy（澳大利亚证券交易所股票代码：NXG）。

杰里米·邦德，泰拉资本

邦德表示，铀矿企业 NexGen 将成为全球“十大”矿业股之一。

邦德管理着澳大利亚运行时间最长的开放式全球资源基金，他总体上看好铀股，称需求上升导致的全球供应短缺将支撑增长。

“公用事业现在需要英镑，但英镑不存在。铀价格非常紧张。”“如果供应非常紧张，价格将会上涨很多。”

“我们正在思考 [uranium] 他在会议上表示，价格将超过 2000 年代初和中期的历史高点。

具体谈到股票时，Bond 表示 NexGen 的 Rook 项目是世界上最大、最高的项目之一。 他还预计，一旦生产出来，它的成本将是最低的——“因为它没有投入生产，所以它也很容易受到铀现货价格的影响。”

10）“股票太无聊了”

库存提示 太古香港：0019

汤姆·诺顿，普罗塞克

这位总部位于英国的基金经理表示，在投资者讨厌的国家的一个非常无聊的行业中，这是一只非常无聊的股票。 “我们认为赚钱的机会非常令人兴奋，”马拉松运动员说。

该基金经理表示，他预计该公司的回报率为三倍，因为该公司被低估并被投资者忽视。 （他指出，太古有几个往往会吸引伯克希尔哈撒韦公司的属性。重新评级的其他催化剂可能是股票回购和企业活动。）

由于收益率为 7%，投资者不得不等待。 太古集团最大的持股是房地产，但它也持有国泰航空公司的股份（“在澳大利亚，你知道航空公司从定价角度来看有多强大”），并与可口可乐建立了合作伙伴关系。 根据普鲁士的数据，太古集团的市值为 400 亿美元（合 62 亿美元），但其交易市值为 100 亿美元。

11) 癌症诊断

库存提示 泰莱克斯制药公司（ASX：TLX）。

瑞奇·班南，IFM

班南表示，考虑到正在研发的产品线，这家癌症诊断和治疗公司的估值被低估。 他是主要共同基金旗下公司的小盘股投资组合经理，专注于消费者和医疗保健股票。 IFM 管理着价值约 440 亿美元的股票，而 Telix 的股价约为 9 美元。

该基金经理表示，如果市场对这些产品的估值正确，尤其是肾癌诊断领域的产品，那么这些股票的价值应该是 16 美元。

今年到目前为止，随着公司业务从前列腺癌扩展到其他形式的癌症，该公司股价已上涨 28.5%。

自 2017 年 IFM 首次购买股票以来，该股已上涨 24 倍。

12) 打印和相机

库存提示 佳能 TYO：7751（短）

瑞奇·桑德勒，萨玛哈资本

由于印刷行业的预期下滑，桑德勒正在做空日本跨国公司佳能。 “我们认为打印业务比冠状病毒爆发前的水平下降了 20%……佳能尚未感受到 20% 的下降。”

桑德勒还指出，相机销量下降是做空该股的另一个原因。

在他的长期选择中，桑德勒选择了特种材料公司阿什兰，称市场对其定价错误，并表示他预计疫情过后将出现补货热潮。

“我们正处于库存消耗周期的底部……我们相信，随着库存消耗卷土重来，你会看到评级的重新调整。我们看到了 55% 的上涨空间。”