苹果的科技供应链显示难以强加中国

美国政治潮流继续倾向于反对美中一体化。 在总统乔拜登的领导下，价值 6150 亿美元的美中贸易关系在特朗普领导下的贸易紧张局势后陷入冷战，导致对价值 3600 亿美元的双边商品征收关税，美国对华为技术等中国主要技术制造商实施制裁。

此后，大流行促使习近平主席出台了严格的病毒控制政策，基本上禁止旅行并长期封锁关键地区。 美国与台湾关系日益紧张，中国在台湾海峡进行空前规模的军事演习，已成为最新的导火索，为脱离接触提供了机会。

总部位于华盛顿的战略与国际研究中心的高级顾问斯科特肯尼迪说：“由于贸易战和大流行，这个方向出现了一些势头。” “上海的封锁确实是一个惊人的速度。 8月初的两岸危机更是火上浇油。

然而，就数据而言，拜登政府的刺激战略——或美国财政部长珍妮特·耶伦所说的“伙伴支持”——仍然是一个崇高但尚未实现的雄心壮志。

根据中国商务部汇编的数据，截至 2020 年底，美国公司已在中国直接投资 900 亿美元，尽管有人说要削减，但在 2021 年又增加了 25 亿美元。 实际总额可能更高，因为分析师认为一些企业将通过香港或开曼群岛和维尔京群岛等避税天堂进行一些投资。

美国在中国的技术供应链依赖台湾和其他地方的公司，以及中国本土公司，依赖程度增加。

美国的盟友并没有完全被耶伦的“伙伴支持”概念所左右。 新加坡等美国主要合作伙伴警告拜登政府，孤立中国可能会破坏全球经济的稳定，并使世界上最大的经济体“梦游”到危险的冲突中。

新加坡总理李显龙在拜登 5 月访问该地区后表示：“此类行动为区域发展与合作关闭了途径，加深了国家之间的分歧，并可能助长我们都希望避免的冲突。”

这并不是说连接美国和中国的技术供应链的瓦解在某种程度上还没有发生。 高盛 9 月 23 日的一份报告称，自 2017 年以来，直接来自中国的美国科技进口份额下降了 10 个百分点，“主要是由于中国手机出口受到限制”。

苹果在中国的风险敞口也比大多数都大。 亚马逊、惠普、微软、思科系统和戴尔科技都依赖中国生产服务器、存储和网络产品的硬件，但它们的依赖程度远低于苹果。

“与中国断绝关系……可能对本已紧张的全球经济造成持久损害。”

Bloomberg Insights 表示，到 2030 年，“在大多数情况下”，整体科技行业的依赖度可能会降低 20% 至 40%。 对于硬件和电子制造商而言，他们可以在未来十年内将其对中国市场的依赖度降低 20% 至 30%。

拜登政府正在采取双管齐下的方法来削弱与中国的经济联系，同时鼓励企业通过补贴转移生产，并通过关税和出口限制来惩罚在中国的投资。

今年夏天，拜登签署了两项立法——《芯片与科学法案》和《降低通胀法案》——其中包含有助于促进半导体、电动汽车、电池和药品等某些战略商品的国内生产的条款。

该法律禁止公司在 10 年内通过在中国或俄罗斯等相关国家大幅扩大 28 纳米以上芯片的生产来获得该计划的 527 亿美元联邦资金。

今年，美国政府扩大了对美国半导体向中国出口的限制，对向生产 14 纳米或更先进芯片的工厂销售芯片制造设备提出了新的许可要求。

美国行业官员正在制定应急计划，以应对对美中贸易的更多限制。

尽管拜登和习近平之间有可能在即将在巴厘岛举行的 20 国领导人峰会之前重新进行政治调整，但实现重大缓和的可能性仍然很低。

“我认为习拜登会晤没有任何进展，”美国前贸易谈判代表、亚洲协会政策研究所副总裁温迪卡特勒说。

与此同时，私营部门的情绪也恶化了。

美中贸易全国委员会最近的一项调查发现，超过一半的受访者认为美国公司对中国的信心已经很低，这归因于越来越多的挑战——中国的零疫情政策、停电和地缘政治紧张局势。 公司可能会推迟或取消在中国的计划投资。

近四分之一的受访者表示，他们在过去一年中已将部分供应链迁出中国。

美国商务部长吉娜·雷蒙多（Gina Raimondo）周四表示，一些在中国制造了数十年的公司——离开该国将“非常具有破坏性”——援引她与首席执行官的对话。

但它并没有完全离开中国。 一种常见的做法是“中国加一个”——中国是主要的制造基地，并在印度、越南、马来西亚、泰国和印度尼西亚等南亚和东南亚国家增加产能。

去年，美国公司承诺在越南投资约 7.4 亿美元，为 2017 年以来最多，2020 年将增加一倍以上。

台湾仍然是美国供应链中一个重要但脆弱的组成部分。 在台湾半导体制造业的引领下，该岛现在生产了世界上 90% 以上用于军事和企业计算服务的最先进芯片。 控制着全球 85% 以上手机芯片市场的苹果、联发科和高通都依赖台积电的供应。

据彭博社报道，预计台湾将在未来五年成为先进芯片的主要制造中心。

中国不断增长的市场也凸显了美国供应商的机会成本。 彭博汇编的数据显示，过去四个季度，全球增长最快的 20 家芯片公司中，平均有 19 家位于中国。

彭博社

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