麦格理从乌克兰战争和商品的完美风暴中获利丰厚

麦格理在今年结束时拥有巨额的监管资本盈余缓冲、极高的资产负债表流动性和股息再投资计划，这将为通过收购为进一步增长的潜在部署创造新的资本。

利用资产负债表资本实现回报最大化的战略目标可以从麦格理资本看出，该公司已将自己的融资贷款从 60 亿美元提高到 119 亿美元。

全球大宗商品和市场在 2022 年排名第一，利润增长 50% 至 38.9 亿美元，这得益于营业收入增长 32% 至 61.7 亿美元。

该部门的表现说明了 CGM 总裁尼克奥肯的 3622 万美元奖金，他的基本工资为 723,000 美元，并有 3500 万美元的绩效奖励，其中包括现在可用的 1400 万美元。

‘杰出的表现’

首席执行官 Shimara Wickramanayake 警告说，CGM 的收益无法在 2023 财年重复。

其措辞谨慎的预测声明排除了任何利润指引，并强调了对长期盈利增长机会的信心。

“麦格理仍然处于有利地位，可以在中期提供卓越的业绩，”她说。

“这是由于我们在关键市场的丰富经验；业务实力、地域多样性和使投资组合适应不断变化的市场条件的能力；一项确定具有成本效益和高效举措的持续计划；稳健而保守的资产负债表；以及成熟的风险管理框架和文化。”

麦格理卓越的长期业绩体现在年度报告中公布的一张表格中，该表格将其股本回报率与同行集团的股本回报率进行了比较。

在 10 年期间，除了以下一家银行外，它在所有银行中均排名第一：美国银行、巴克莱银行、瑞士信贷集团、德意志银行、高盛集团和摩根大通 & 公司、拉扎德、摩根士丹利和瑞银。

10 年平均股本回报率为每年 14.3%，而同行平均为 10.4%。 麦格理以 45.4% 的 10 年股本回报率被表现最好的公司击败。

麦格理在五年和三年内也在同行中排名第二，ROE 分别为 15.6 和 15.3。

麦格理的股价下跌是涉及华尔街投资银行和私募股权力量的更广泛抛售的一部分。

由于担心利率上升时金融市场上受益实体的未来利润，它们被售罄。

今年迄今为止，高盛下跌了 20%，摩根士丹利下跌了 15%，摩根大通下跌了 23%，私募股权巨头 KKR 和黑石分别下跌了 25% 和 17%。

人们似乎更加关注这样一个事实，即在牛市周期后期，高杠杆金融机构面临的风险偏向下行。

披露笔者的大型自管基金持有麦格理的股份。