金属之谜：8.56 亿美元离奇丑闻的内幕

花旗似乎开始担心古普塔公司已经停止进行新的“回购”交易，即完成现有交易所需的时间。 Trafigura 本身也在恶化，因为公司停止向它付款。

这导致贸易公司开始检查这些容器——到目前为止，它只能检查 1,000 多个容器中的大约 120 个——发现其中的金属绝对不是镍。

一个拥有如此丰富经验的交易者怎么会允许自己被这样一个简单的计划所欺骗，尤其是当交易对手的历史相当多变并且没有多少银行和交易商会处理它时？

声称正在从心脏病发作中恢复过来的古普塔据称试图劝阻托克继续进行检查，但后来证实没有一个容器含有高品位镍。 提供分期数年并由抵押品支持的付款计划，以还清 Trafigura 并回购包括在内的 93 批货物。 他多次尝试通过发行 TMT Metals 集团的债券来筹集资金以偿还债务。

古普塔将集装箱内的物品归咎于印度的一个贸易伙伴，但也暗示集装箱内缺乏镍是为了避免禁止运输俄罗斯镍，尽管俄罗斯镍没有受到制裁。

这可能与去年镍价波动较大，去年 2 月俄罗斯入侵乌克兰后飙升，以及伦敦金属市场在交易所交易的镍价突破 100 美元时几乎崩溃时飙升有关，也可能无关。 ,000 每吨，然后在年中再次下降至每吨 20,000 美元至 25,000 美元左右。 目前的价格略低于每吨 25,000 美元。

Trafigura 已同意回购据称卖给第三方的价值 9,400 万美元的镍，但最终决定（随着越来越多的集装箱被第三方打开，其客户威胁要采取法律行动）自己提起诉讼。 本月早些时候，它成功地寻求冻结古普塔和古普塔公司 6.25 亿美元的资产。

史诗中有一个明显的问题。 一个拥有如此丰富经验的交易者怎么会允许自己被这样一个简单的计划所欺骗，尤其是当交易对手的历史相当多变并且没有多少银行和交易商会处理它时？ 在印度，去年印度国家银行指控他和他的母亲参与“犯罪阴谋”后，警方突击搜查了一些与他有关的网站。

答案在于交易的性质。 它是纸质的，依赖于运输文件和仓库记录，因此容易受到文件欺诈的影响。 当有问题的货物已经在运输途中时，它可能会受到影响，从而使检查变得不切实际。

Trafigura 并不是第一个在看似欺诈交易中站错边的公司。

众所周知，一位交易员在 2020 年以为他们拥有价值 3600 万美元的铜，却发现他们的容器里装满了镀金的岩石。

下载

镍和铝也存在类似的欺诈行为，商家被发现为货物提供信贷，后来他们发现这些货物要么是虚假的，要么只是承诺价值的一小部分。 其他人表示，他们的货物已被用作多次交易的抵押品。

虽然 Glencore 声称其控制措施与 Trafigura 类似，但很明显，交易员将不得不对他们的同行进行更多的尽职调查，并且更清楚他们愿意与谁打交道。

还努力开发和认证电子可转让记录，这可以提高货运流动和融资的透明度，并有助于减少文件欺诈的发生率。 看起来，支持加密资产的区块链技术的一些应用可能具有潜力。

无论如何，托克是丑闻的中心而不是一家不太可靠的公司，这一事实将为其他交易员、他们的客户以及帮助为交易提供资金的银行敲响警钟。

Business Briefing 时事通讯提供头条新闻、独家报道和专家意见。 一周的每个早上都报名参加.