美国证券交易委员会对中国公司披露美国IPO提出新要求

作者： Eiko Wang

（路透社）——据路透社看到的一份文件显示，美国证券交易委员会（SEC）已开始对寻求在纽约上市的中国公司发布新的披露要求，作为提高投资者对相关风险意识的运动的一部分。以及知情人士。

一些中国公司现在开始收到美国证券交易委员会的详细指示，要求增加披露其使用被称为可变利益实体 (VIE) 的离岸工具进行公开发行的信息；对投资者的影响以及中国当局干预公司运营的风险。

上个月，美国证券交易委员会主席 Gary Gensler 要求“暂停”中国公司在美国的首次公开募股 (IPO)，并寻求在这些问题上提高透明度。在美国证券交易委员会被冻结后，中国停止在美国上市。 2020年前7个月，这些上市交易额创下128亿美元的历史新高，中国企业受益于美国股市的飙升。

“请描述这种类型的公司结构如何影响投资者及其投资价值，包括合同安排如何以及为什么不如直接所有权有效，以及公司可能会承担执行安排条款的大量成本，”说美国证券交易委员会审查了一封信。它有路透社。

信中称，美国证券交易委员会还要求中国公司披露“投资者不得直接持有中国运营公司的股份”。许多中国 VIE 被纳入避税天堂，例如开曼群岛。 Gensler 说，关于资金将如何流经这些实体存在很多问题。

“在描述 VIE 的活动或职能时，不要使用诸如‘我们’或‘我们的’之类的术语，”信中说。

美国证券交易委员会发言人没有立即回应置评请求。

消息人士称，美国证券交易委员会还引入了与中国监管机构干扰公司数据安全政策风险相关的披露要求。上个月，就在滴滴全球首次公开募股几天后，中国监管机构阻止这家拼车巨头注册新用户。此举之后是对科技和私立教育公司的打击。

美国证券交易委员会还要求一些公司在不遵守美国《外国公司问责法》关于向监管机构进行会计披露的情况下提供更多细节。迄今为止，中国已禁止公司与美国上市公司问责监督委员会分享其审计师的工作。上个月，美国证券交易委员会解雇了董事会主席，这在确保对在美国上市的中国公司进行独立审查的努力没有成功。

美国证券交易委员会的举动标志着美国监管机构对中国公司的最新打击，多年来，华尔街一直因不愿遵守美国审计标准和改善创始人密切关注的公司治理而感到沮丧。

美国证券交易委员会也面临着最终确定不符合美国审计要求的中国公司退市规则的压力。

（由 Echo Wang 在纽约报道；由 Greg Rumiliotis 和 David Gregorio 编辑）