利率上升时抵押贷款支付会增加多少

澳大利亚在过去几年发生了变化。 我们曾经是一个热爱浮动利率抵押贷款的国家。 但最近我们开始坠入爱河 固定利率抵押贷款 很。 如下图所示，人们一直将低抵押贷款利率锁定在前所未有的水平。 近一半的新贷款是固定利率贷款。 这很重要

固定价格是一个有趣的名字，因为它并不是真正固定的，也不是永远的。 您可能有两年固定利率或三年固定利率，但最终您的任期结束。 然后有一天银行给你打电话，你接电话时双手颤抖。

你必须再融资，当这种情况发生时，你会在几年后赶上它 利率变动 一次全部。

特别是人们将在 2023 年进行再融资，而当这种情况发生时，他们将突然一次大幅加息。

下图显示了固定利率抵押贷款何时到期，而 2023 年 12 月将是最大的一个月。 那个时候，很多人可能会从 2% 利率 假设是 4.5%。 对于 400,000 美元的 25 年期贷款，每两周需要额外支付 243 美元。

我们估计目前系统中固定利率抵押贷款的平均贷款利率在 2.25% 到 2.5% 之间。 联邦银行经济学家加雷斯·艾尔德（Gareth Aird）本周在给客户的一份报告中表示，预计该利率将大大低于 22 年下半年和 2023 年下半年的标准浮动利率和固定利率。

因此，以固定利率交易的借款人将以高得多的利率为其贷款再融资，这将对债务和家庭融资的利息成本产生重大影响。

许多家庭都会很好。 许多人在 Covid 期间申请抵押贷款，从而节省了本应花在国外旅行和用餐上的钱。 但不是每个人都能驾驭它。

利率的突然上升可能会让一些借款人感到震惊。 随着价格上涨，我们可能没有我们预期的那么多闲钱。 更多的钱花在了燃料和杂货上。 房贷还清后，会削减什么？

未来利率

预计未来几年利率会上升。 市场认为，到 2023 年年中，官方利率将从 0.1% 升至 2% 以上。

联邦银行的经济学家认为，官方利率将升至 1.25%，然后徘徊在该水平。 无论哪种方式，抵押贷款利率仍将比官方利率高几个百分点。

为什么只有当家庭面临来自其他来源的通胀压力时利率才会上升？ 这似乎不公平！ 答案是更高的利率旨在防止通胀过度上升。

这个想法是，如果利率很高，人们就会停止大量借贷和消费，加息的步伐就会放缓。

你可以看到同样的理论在大流行中发生了逆转——通过降低借贷成本，这个想法是为了增加支出、增加经济活动和增加通货膨胀。

澳大利亚储备银行的目标是将通胀率保持在 2% 至 3% 的低水平和稳定水平，尽管在过去几年中很难获得他们想要的数字，而且往往偏低。

房价

更高的利率将使家庭的钱从口袋里抽走，也会使房地产市场趋于平缓。 澳新银行预计房价将在 2022 年上涨 8%，但到 2023 年将下跌 6%。

对于一些定期贷款在 2023 年到期的借款人来说，这可能真的是雪上加霜——当价格下跌时，他们会突然支付更多的钱来拥有一些东西。

从大流行中恢复的经济将是漫长、缓慢的，并且充满了这样的荒谬。 我们需要寄希望于广泛而大幅度的工资增长，因为当利率和物价上涨时，工资没有大幅增长的家庭很可能会落后。

杰森墨菲，经济学家 | 推文嵌入. 他是这本书的作者 激励措施.