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美国委员会呼吁对流入中国市场的资金进行更严格的控制

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一个美国政府小组呼吁对流入中国资本市场的资金进行更严格的控制,如果该举措获得批准,将对资产管理公司和指数提供商产生深远的影响。

最后的 年度报告 美中经济安全审查委员会强调了对美国投资大幅增加的安全担忧。 提交给国会的报告称:“美国投资者对中国市场的更多参与超过了美国政府对美国投资一些有问题的中国公司对美国国家和经济安全构成的各种威胁的防御。”

“尽管美国和中国之间的紧张局势持续存在,但美国投资者、资产管理公司和共同基金正在增加对中国金融市场的参与,”她补充道。

它表示,美国在中国股票和债券中的头寸从 2017 年的 7650 亿美元跃升至 2020 年的 1.2 万亿美元,增幅为 57.5%。

这篇文章之前发表于 点燃亚洲,这是 FT 集团拥有的地址。

报告称,中国政策制定者正在争取外国资本和基金经理,因为他们努力使中国资本市场成为融资工具 [Chinese Communist party’s] 技术发展目标和其他政策目标。

该委员会建议扩大现有政策以填补“空白”,并指出美国机构投资者仍然可以买卖中国军事相关业务并从中获利,只要他们在美国没有这样做并且只是签署了——美国公民。

“如果我们真的对保护美国的国家安全感兴趣,而不仅仅是摆摆姿势,那么应该按照委员会的建议堵住这个漏洞,”她争辩道。

今年年初,制裁政策更新 出口 美国外国资产控制办公室表示,“不禁止”实体向非美国人士、基金或外国实体提供与购买或出售违反投资禁运的证券有关的投资管理或咨询服务。 .

6 月份的声明似乎缓解了美国经理人的一些担忧,即他们在中国和香港的内部运作可能会受到美国政府政策的严重影响。

该委员会的新报告还针对中国政府向外国投资者开放资本市场的方式。

“中国政府只有在符合国家利益的情况下,才允许外国公司和外国投资者进入中国市场,”她补充说。

“因此,中国名义上的金融‘开放’实际上是一个精心管理的过程,旨在加强国家对资本市场的控制,引导外国融资以实现中国政府的国家发展目标,”该委员会表示。

委员会分析​​确定的一个具体问题是资产管理公司在被动管理的基金中对中国资产的配置。

近日,富时罗素 似乎 将中国债务分阶段纳入全球领先的政府债券指数。 从 10 月 29 日开始的逐步上市进程将在三年内看到中国政府债券占该指数的 5.25%。

报告称,中国证券被纳入投资指数的大幅增加,完成了美国投资者对中国公司的配置。

“由于被动管理的指数基金复制这些指数,而主动管理的基金至少努力超越它们,指数提供商在将外国证券投资导向中国公司方面发挥了关键但不受监管的作用,”她补充道。

委员会建议“要求指数提供者在其在中国大陆证券交易所或香港证券交易所发行的指数证券中纳入在美国证券交易所上市的中国公司的证券。 [variable interest entity]或任何上述类型证券的衍生工具受证券交易委员会监管。”

该委员会还建议国会授权美国财政部每年更新自 2008 年以来美国投资组合在中国的谨慎投资头寸,包括通过开曼群岛等离岸中心提供的资金。

美国总统乔拜登6月初签署行政命令 禁止 美国人被允许投资 59 家中国公司,从监视和国防部门到据称与中国军队的联系,扩大了前总统唐纳德特朗普早些时候发布的一项命令。 然而,该命令似乎也限制了政策的范围,缓解了一些对美国在亚洲的融资集团可能会受到这些限制的严重阻碍的担忧。

贝莱德、先锋和道富环球投资正在中国大量投资,而其他几家美国管理公司,包括摩根大通资产管理公司和摩根士丹利,正在市场上迅速建立内部业务。

Eko Huang 补充报道

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