昆士兰银行表示出售更多抵押贷款将使其丑陋的情况变得更糟

“我们已经履行了我们的义务”

还有初步迹象表明，Alloway 的 2 亿美元生产力计划正在获得回报，期间削减了 1400 万美元的成本，包括通过整合呼叫中心和处置 6000 平方米的办公空间，这将节省 4000 万美元公司生命周期内的数量预算。 其租赁合同。

阿拉维还对银行数字化的稳步进展感到鼓舞，随着时间的推移，这将降低 BOQ 的服务成本。

BOQ 已经建立了端到端数字抵押基础设施，并将在未来六个月内推出，同时准备开始将客户从 2021 年 2 月收购的 ME Bank 转移到新的数字银行平台。 。

“我们兑现了我们的承诺以及我们在极具挑战性的环境中可以控制的事情，”阿拉维告诉 Chanticleer。

周三上午市场纷纷买入，卡塔尔国家银行股价上涨 5.6%。 该股目前在过去 12 个月内下跌了 3.7%（约 4%）。

分析师对此表示怀疑

但股价的上涨似乎反应过度。 正如埃文斯 & Partners 银行业分析师阿齐布·汗 (Azib Khan) 表示，很难对他正确描述的低质量收益感到兴奋。

主要挑战是资产负债表存款和贷款方面的激烈竞争，随着整个行业变得更加商品化，价格成为最大的差异化因素，这给净息差带来了越来越结构性的压力，而不是周期性的压力。在心里。 来自客户。

事实上，阿拉维表示，利润率的下降意味着他需要找到新的预算方法来实现 2026 年股本回报率 9.5% 和成本收入比低于 50% 的目标（目前65.9%）。

他目前坚持这些目标，但分析师界仍然非常怀疑。

正如我们在银行看到的那样。 阿拉维表示，随着该行业寻求用尽可能多的存款取代大流行时期的廉价债务，存款争夺战变得尤其激烈。

连续第三个半年，BOQ 已基本上从抵押贷款市场的热潮中退却，使其贷款增长远低于整个银行体​​系的增长，因为它无法发放高于其资本成本的贷款。

阿拉维表示，抵押贷款竞争的激烈程度略有缓和，但他决心继续发放无利可图的抵押贷款。

在不损害良好的消费者成果和财务弹性的情况下，可以做很多事情

简而言之，他表示，发放更多抵押贷款将意味着利润减少一半。

“我们已经做了一些工作，研究如果我们在这个市场上增加住宅贷款业务会是什么样子，”阿拉维说。

“按照目前的利润率，利润会更低，我们会使用更多的资本，我们显然不会产生高于资本成本的回报。

“我们认为，以当前利润率配置资本会损害股东价值，我们更关注股本回报率而不是增长。”

但这是有代价的。 BOQ 零售银行的现金收入较上一期下降了 60%，从 1.23 亿美元降至仅 5000 万美元。

现在，BOQ的盈利能力严重偏向商业银行业务，占该集团利润的70%。 该部门的现金收入下降了 14%，较为温和。

数字化是关键

阿拉维表示，他能够在下半年发展商业银行，尽管该国其他所有银行也都瞄准了这部分市场。

但他决定继续袖手旁观抵押贷款市场，这让分析师们摸不着头脑，不知道阿拉维如何才能恢复零售银行的盈利能力，因为他刻意不出售抵押贷款，而且存款业务较弱。

在首席执行官看来，数字化是关键。 部分或全部抵押贷款销售流程的数字化将使 BOQ 的服务成本降低一半，从而使其更有能力在 Allaway 认为的日益商品化的市场中竞争、提高回报并脱颖而出。

新的 BOQ 应用程序应该可以通过提供更好的客户体验来帮助赚取更多存款。

但市场有理由认为这方面存在重大执行风险。 银行技术项目在整个行业中有着曲折的历史，但 BOQ 银行正在努力做到这一点，因为它正在努力应对 ME 银行整合、日益增加的监管负担以及审慎监管机构的可执行承诺。

事实上，尽管周三成本有所下降，但分析师仍然对这里的长期前景感到担忧，因为由于工资上涨以及需要更多资源来满足日益增长的合规负担，上半年员工成本上涨了 14%。

阿拉维一直在与联邦政府和监管机构讨论这一负担，他表示，自银行业皇家委员会成立以来的五年里，这一负担急剧增加； 过去四年里，除了接待客户之外，BOQ 还花费了 5 亿美元来履行这些义务。

例如，Allaway 表示，BOQ 每年花费 3000 万美元为监管机构收集统计数据。 该公司已在其备受推崇的开放式银行系统上花费了 7000 万美元，据称只有 0.11% 的客户使用该系统。

“我认为在不损害消费者和财务弹性的良好结果的情况下，可以做很多事情，”阿拉维说。

他还继续推动改变地区银行的资本规则，这将要求它们为大型银行持有的相同贷款多持有 30% 的资本。

不幸的是，对于工程量清单而言，银行业面临的压力不太可能减轻。

利润率仍将面临压力，成本通胀不会迅速消散，监管机构的压力也不太可能扭转，特别是考虑到工程量清单结果中明显的拖欠增加所凸显的风险环境加剧。

正如阿拉维所说，区域银行受到这些力量的影响尤为严重。

因此，市场想知道 BOQ 将如何实现其 ROE 和成本目标是正确的 – 因为 BOQ 也不确定。